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| 本文作者： 劉伊倫 | 2025-09-19 15:14 |
國(guó)產(chǎn)算力迎來(lái)紅利期，消納補(bǔ)貼最高達(dá)60%
雷峰網(wǎng)(公眾號(hào)：雷峰網(wǎng))獲悉，H20相關(guān)限制放開，反向推動(dòng)政策對(duì)國(guó)產(chǎn)算力替代的支持力度。
八大節(jié)點(diǎn)中，西南地區(qū)某城市已推出國(guó)產(chǎn)算力補(bǔ)貼：建設(shè)方設(shè)立1億元補(bǔ)貼設(shè)資金池，按建設(shè)成本10%-15%發(fā)放。消納方補(bǔ)貼分區(qū)、市兩個(gè)層級(jí)，各設(shè)1億元資金池，區(qū)級(jí)補(bǔ)貼為50%，市級(jí)補(bǔ)貼為60%，以消納方購(gòu)入100萬(wàn)元算力服務(wù)為例，若享受區(qū)級(jí)補(bǔ)貼僅需花50萬(wàn)元，享受市級(jí)補(bǔ)貼則花40萬(wàn)元。
在政策等多方面因素影響之下，市場(chǎng)化的算力租賃企業(yè)同樣在推動(dòng)國(guó)產(chǎn)算力項(xiàng)目落地。據(jù)悉，某服務(wù)于阿里等頭部互聯(lián)網(wǎng)廠商的算力租賃上市公司正與沐曦洽談合作，采用其GPU建設(shè)算力集群，接近該上市公司的人士稱，今年100%會(huì)有國(guó)產(chǎn)化的項(xiàng)目落地。
國(guó)產(chǎn)算力替代按下加速鍵，各家國(guó)產(chǎn)芯片廠商產(chǎn)品力如何？國(guó)產(chǎn)算力項(xiàng)目落地成效如何？項(xiàng)目背后又有哪些運(yùn)營(yíng)模式與細(xì)節(jié)？歡迎添加微信 YONGGANLL6662 交流更多信息。
算力租賃價(jià)格「腰斬」，約定10%賠付比例或成大廠退租隱憂
雷峰網(wǎng)獲悉，去年，某上市公司斥資16億元采購(gòu)H800服務(wù)器，為互聯(lián)網(wǎng)大廠提供算力租賃服務(wù)。
當(dāng)時(shí)雙方簽訂的每臺(tái)服務(wù)器月租金價(jià)格為85000元，而當(dāng)下的市場(chǎng)行情H800的月租價(jià)格已接近腰斬。
按照市場(chǎng)行情，85000元的月租價(jià)格已接近當(dāng)前B200的月租價(jià)格，大廠租用的性價(jià)比大幅下降，加之雙方僅約定10%的賠付條款，違約成本低，大廠為利益最大化可能退租，成為該項(xiàng)目的隱憂。
算力租賃價(jià)格下降，服務(wù)器設(shè)備換代加速，退租成為算力市場(chǎng)的重要命題。更多算力項(xiàng)目退租案例以及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法，歡迎添加微信 YONGGANLL6662 互通有無(wú)。
租賃英偉達(dá)4090最具性價(jià)比，5090要超越前代需要時(shí)間
某二線云廠商的GPU租賃業(yè)務(wù)，客戶租賃英偉達(dá)4090最多，因?yàn)樾詢r(jià)比極高，8卡4090服務(wù)器的價(jià)格在7000元/月左右，即便存在穩(wěn)定性問題，客戶仍可接受。
即將上線的英偉達(dá)5090，很難在短時(shí)間內(nèi)超越其前代產(chǎn)品4090，一個(gè)重要的原因是英偉達(dá)5090只支持最新的軟件，對(duì)于那些不愿意投入精力做軟件適配的客戶來(lái)說(shuō)依舊會(huì)選擇4090，所以5090要達(dá)到4090的成熟度，預(yù)計(jì)需要一兩年時(shí)間。
將消費(fèi)級(jí)的5090用于AI推理，除了散熱和穩(wěn)定性，還面臨哪些問題？添加微信 BENSONEIT 交流。
上海臨港算力項(xiàng)目，一周內(nèi)就能批完手續(xù)
臨港新片區(qū)是上海的功能性區(qū)域，其在區(qū)域定位、政策支持、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面具有高度特殊性和獨(dú)立性。
依托政策優(yōu)勢(shì)，臨港算力產(chǎn)業(yè)的發(fā)展走在前列，今年落地了市場(chǎng)上首筆跨境算力租賃業(yè)務(wù)。此外，其對(duì)于算力項(xiàng)目的支持也十分到位，各個(gè)部門和路條的審批，基本在一周的時(shí)間內(nèi)就會(huì)集中批完，優(yōu)化了項(xiàng)目落地的環(huán)節(jié)與周期。
共計(jì)1057臺(tái)，某上市公司交付某大廠首批B200服務(wù)器
某上市公司為某大廠交付首批B200服務(wù)器，共計(jì)1057臺(tái)，其中包含1024臺(tái)集群使用機(jī)器以及33臺(tái)備用機(jī)，加上組網(wǎng)建設(shè)，總計(jì)投入約42.5億元。
據(jù)悉，目前市場(chǎng)上許多B200算力訂單都是該上市公司負(fù)責(zé)落地的，但由于該大廠及證監(jiān)會(huì)的相關(guān)要求，該上市公司并沒有對(duì)外發(fā)布公告。
頭部國(guó)產(chǎn)芯片廠商銷售強(qiáng)勢(shì)：片區(qū)報(bào)備鎖項(xiàng)目，拿單 “從區(qū)領(lǐng)導(dǎo)下手”
頭部國(guó)產(chǎn)芯片廠商采用區(qū)域管理及報(bào)備機(jī)制管理銷售，每個(gè)片區(qū)會(huì)設(shè)置一個(gè)負(fù)責(zé)人，若其報(bào)備了片區(qū)內(nèi)某個(gè)客戶的項(xiàng)目，則其他團(tuán)隊(duì)或者外部合作伙伴就無(wú)法向客戶報(bào)價(jià)。
且該廠商拿單手段強(qiáng)硬，會(huì)依托公司資源強(qiáng)控算力項(xiàng)目，一位從業(yè)者感嘆：“他們都是從區(qū)領(lǐng)導(dǎo)直接下手，其他人一點(diǎn)切入的機(jī)會(huì)都沒有。”
國(guó)產(chǎn)AI芯片公司數(shù)十億營(yíng)收卻沒銷售人員？實(shí)際有十多人
國(guó)產(chǎn)AI芯片公司因?yàn)樘^低調(diào)，雖然半年實(shí)現(xiàn)了數(shù)十億營(yíng)收，但其產(chǎn)品在智算中心以及眾多市場(chǎng)都見不到，不僅讓許多人疑惑該公司產(chǎn)品究竟應(yīng)用在何處，也產(chǎn)生了該公司幾乎沒有銷售人員的傳言。
有潛在客戶想了解該公司的產(chǎn)品、獲取報(bào)價(jià)，但找不到銷售人員，不過雷峰網(wǎng)了解到該公司實(shí)際上還有十多位行業(yè)銷售人員。據(jù)說(shuō)該公司此前還曾毀約了一單數(shù)千萬(wàn)元的訂單，主要的原因是面臨供貨挑戰(zhàn)。
國(guó)產(chǎn)AI芯片公司的競(jìng)爭(zhēng)，備貨和產(chǎn)能的影響究竟有多大？添加微信 BENSONEIT 進(jìn)一步交流。
日本機(jī)房極度搶手，算力出海催生IDC快閃集成商
有業(yè)內(nèi)人士透露，目前日本的機(jī)房是全球IDC領(lǐng)域的香餑餑，熱度甚至遠(yuǎn)超新加坡和馬來(lái)西亞，機(jī)房幾乎是“一經(jīng)推出就被秒掉”。究其核心優(yōu)勢(shì)，在于芯片、人才、運(yùn)維等資源體系都比較穩(wěn)定成熟，且具備豐富機(jī)房交付與執(zhí)行經(jīng)驗(yàn)。就在今年六月，華南互聯(lián)網(wǎng)大廠有個(gè)萬(wàn)卡左右的H200集群在日本落地。
據(jù)了解，該大廠出海建數(shù)據(jù)中心，往往會(huì)先在國(guó)內(nèi)發(fā)標(biāo)，談好合同后再找各地的集成商，有時(shí)會(huì)同時(shí)找十幾家供應(yīng)商，讓他們提供落地地點(diǎn)、供應(yīng)鏈、IDC機(jī)房、供電運(yùn)維、交換機(jī)等方案的準(zhǔn)備。
而這一模式，也推動(dòng)日本市場(chǎng)涌現(xiàn)出很多日本IDC“快閃公司”。這些公司的典型特征是：在接到了集群建設(shè)合同、準(zhǔn)備落地時(shí)，才緊急在日本當(dāng)?shù)刈?cè)成立。之所以采用這種臨時(shí)組建的模式，是因?yàn)楫?dāng)?shù)貙?duì)于IDC集成商相關(guān)管理要求，需滿足公司人員規(guī)模、本地員工占比及在本地租房等條件。更多出海建設(shè)方式及出海最新算力需求，歡迎添加微信 Ericazhao23 交流。
西部某省去年智算中心落地?cái)?shù)量不足計(jì)劃的1/3
西部的一個(gè)算力建設(shè)大省，據(jù)說(shuō)去年要落地22個(gè)智算中心，但到了年底落地的僅僅有6個(gè)，其中最大的問題就是沒有解決消納問題。
到了今年，智算中心消納依舊嚴(yán)峻，算力運(yùn)營(yíng)方都在積極尋找消納方，GPU租賃的價(jià)格也明顯下降，國(guó)央企、互聯(lián)網(wǎng)公司的需求被滿足之后，誰(shuí)才是智算中心消納的主力呢？添加微信 BENSONEIT 互通有無(wú)。
窗口指導(dǎo)后國(guó)資IDC項(xiàng)目批復(fù)遇冷，甘肅某地批復(fù)通過率僅約三成
上半年窗口指導(dǎo)文件頒發(fā)至今幾個(gè)月，業(yè)內(nèi)人士反饋：需要上報(bào)至國(guó)家級(jí)層面審批的項(xiàng)目，面臨顯著的批復(fù)難題。
事實(shí)上，對(duì)于有些不涉及新增能耗、IT投資十億以內(nèi)、且已進(jìn)入動(dòng)工階段的項(xiàng)目，省里會(huì)直接派專家現(xiàn)場(chǎng)考察，這類項(xiàng)目一般較容易獲批。內(nèi)蒙有地方就表示，目前對(duì)項(xiàng)目還是持比較開放的態(tài)度。
但對(duì)于投資超10億元、新增能耗達(dá)1萬(wàn)噸的項(xiàng)目，目前獲批案例還比較少。許多上報(bào)至國(guó)家層面的項(xiàng)目，仍遲遲未見批復(fù)。有消息稱，甘肅某地報(bào)批的項(xiàng)目很多，但通過率預(yù)計(jì)在三成左右。而此前已有IDC頭部廠商在此地布局的一個(gè)大型項(xiàng)目，因找不到客戶進(jìn)展緩慢，也讓地方對(duì)相關(guān)項(xiàng)目的推進(jìn)更加謹(jǐn)慎。
多位行業(yè)人士都聽聞，此次窗口指導(dǎo)主要限制國(guó)資背景項(xiàng)目，尤其是有補(bǔ)貼支持的國(guó)資項(xiàng)目。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，這一現(xiàn)象或與前幾年市場(chǎng)亂象有關(guān)——此前出現(xiàn)不少借數(shù)據(jù)中心名義套新能源指標(biāo)、但最終爛尾的項(xiàng)目，或通過發(fā)債變相增加政府債務(wù)的情況，如今審批的收緊，或是對(duì)這類問題的針對(duì)管控。
分期規(guī)劃建設(shè)，應(yīng)對(duì)智算中心建設(shè)批復(fù)難
窗口指導(dǎo)文件發(fā)布之后，智算中心建設(shè)的審批十分嚴(yán)格。為應(yīng)對(duì)嚴(yán)格的審批，有智算中心采取分2-3期規(guī)劃建設(shè)的方式，比如每一期只建設(shè)數(shù)十P到100P，性能和能耗都在不需要審批的范圍內(nèi)。
這樣做在省去審批流程的同時(shí)，也能滿足當(dāng)?shù)貓@區(qū)或者機(jī)構(gòu)的使用需求，也能夠在一定程度上避免一次性大規(guī)模建設(shè)智算中心使用率低的問題。
數(shù)據(jù)中心投資：IDC租金走低，REITs 300-500倍瘋搶吸引頭部廠商入局
數(shù)據(jù)中心金融屬性日益明顯，但其投資回報(bào)呈現(xiàn) “兩極分化” 。
運(yùn)營(yíng)端來(lái)看，目前IDC租金純托管運(yùn)營(yíng)模式單價(jià)并不樂觀。即便是地理優(yōu)勢(shì)顯著的環(huán)京、環(huán)滬地區(qū)，租金的底線也已經(jīng)降到每月大概200-300元/千瓦，且每年還有幾十元緩慢下降幅度。目前IDC整體投資回本時(shí)間，已經(jīng)普遍需要五年以上。
不過，與此相反的是，數(shù)據(jù)中心REITs（產(chǎn)業(yè)投資信托基金）市場(chǎng)異常火爆。潤(rùn)澤和萬(wàn)國(guó)REITs項(xiàng)目發(fā)布后，市場(chǎng)對(duì)其認(rèn)購(gòu)熱情極高，公眾認(rèn)購(gòu)倍數(shù)基本在300-500倍左右，也就是說(shuō)，投入一萬(wàn)元、最終按比例獲配的金額可能才20-30元左右。行業(yè)人士反映，或是受此吸引，目前許多頭部廠商也開始籌備公募REITs相關(guān)項(xiàng)目，多以20-30MW的批發(fā)型數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目為主。更多IDC資本市場(chǎng)現(xiàn)狀及玩法，歡迎添加微信 Ericazhao23 互通有無(wú)。
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