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| 本文作者： 劉伊倫 | 2026-01-30 16:51 |
華東大廠大規(guī)模「叫停」B200租賃訂單，計(jì)劃切換至B300
雷峰網(wǎng)(公眾號(hào)：雷峰網(wǎng))獲悉，算力租賃市場(chǎng)正掀起一場(chǎng)由頭部大廠主導(dǎo)的“設(shè)備迭代風(fēng)暴”，此前其簽下的B200租賃訂單被批量叫停，全口徑轉(zhuǎn)向B300機(jī)型。
此前，金租公司為B200項(xiàng)目配套的大部分資金已批復(fù)到位，如今只能推倒重來。據(jù)了解，該大廠的B200相關(guān)項(xiàng)目?jī)H1-2個(gè)完成落地，其余均已緊急叫停或轉(zhuǎn)投B300。但現(xiàn)實(shí)是，B300現(xiàn)貨稀缺，即便談妥訂單，供貨量也十分有限。
據(jù)行業(yè)內(nèi)相關(guān)人士表示，本次停租風(fēng)波對(duì)于B200貨物流轉(zhuǎn)并沒有顯著影響，市場(chǎng)上原來已有的B200流通量便極為緊張，目前僅華南某地區(qū)有數(shù)十臺(tái)庫存。大廠算力需求有何變化？歡迎添加微信 YONGGANLL6662 交流探討。
國產(chǎn)AI芯片公司收購被拒后集體上市
過去三年間，多家國產(chǎn)AI芯片公司，曾為解決經(jīng)營與融資壓力，主動(dòng)尋求被產(chǎn)業(yè)巨頭“收編”，但相關(guān)談判均以失敗告終。
這些公司接觸的對(duì)象為國內(nèi)某頭部信創(chuàng)整機(jī)企業(yè)，據(jù)了解，雙方談判曾進(jìn)行到相當(dāng)深入的階段，某芯片廠商有員工一度與對(duì)方內(nèi)部以“同事”相稱。
在產(chǎn)業(yè)收購路徑被阻斷后，上述公司轉(zhuǎn)而選擇并完成了公開上市。目前，它們均已登陸科創(chuàng)板或港交所。更多關(guān)于國產(chǎn)芯片廠商的信息，歡迎添加微信EATINGNTAE互通有無。
北京某國資智算平臺(tái)高管天團(tuán)集結(jié)，欲收回技術(shù)主權(quán)？
該國資背景算力平臺(tái)，正憑借其深厚的資源護(hù)城河，在人才市場(chǎng)展現(xiàn)出“鈔能力”。
他們組建了一套豪華高管陣營，成員均是來自IBM、花旗投行中國業(yè)務(wù)、全球知名半導(dǎo)體企業(yè)等機(jī)構(gòu)的行業(yè)老將。由于深厚的背景，這個(gè)平臺(tái)還能獲取醫(yī)療、金融等高門檻國央企的數(shù)據(jù)——這是民營智算企業(yè)難以觸達(dá)的。
在行業(yè)人士眼中，該平臺(tái)最近的這些動(dòng)作，是試圖剝離早期的外部技術(shù)服務(wù)方（某知名算力優(yōu)化團(tuán)隊(duì)）、轉(zhuǎn)而構(gòu)建完全自主的核心技術(shù)底座的體現(xiàn)。這個(gè)機(jī)構(gòu)還在全國范圍內(nèi)外包智算中心，覆蓋從規(guī)劃藍(lán)圖到落地交付的全鏈條。關(guān)于該“算力巨無霸”的最新動(dòng)向，歡迎添加 Ericazhao23 互通有無。
英偉達(dá)L系列產(chǎn)品過時(shí)？華北大廠最新下單3萬余片
“L系列產(chǎn)品已過時(shí)”的論調(diào)，在華北互聯(lián)網(wǎng)大廠的大額訂單面前不攻自破。上個(gè)月，該大廠敲定3萬余片英偉達(dá)L20、L40芯片訂單，這批芯片將重點(diǎn)服務(wù)于特效、動(dòng)畫制作等渲染類業(yè)務(wù)場(chǎng)景。
對(duì)大廠而言，5090存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，無法大規(guī)模用于商業(yè)業(yè)務(wù)；而英偉達(dá)L20、L40這類過代專業(yè)芯片，雖不是當(dāng)前最頂尖的型號(hào)，但勝在技術(shù)成熟、生態(tài)兼容度高，能穩(wěn)定匹配渲染場(chǎng)景的需求。即便國產(chǎn)廠商有同類替代產(chǎn)品，該大廠仍堅(jiān)定選擇了英偉達(dá)過代產(chǎn)品，折射出部分國產(chǎn)芯片在特定商業(yè)場(chǎng)景下，仍未完全突破大廠的信任壁壘與生態(tài)適配門檻。
5090價(jià)格「翻倍」？抬高價(jià)格或?yàn)殇N售其他產(chǎn)品
英偉達(dá)RTX 5090顯卡正迎來一輪兇猛的漲價(jià)潮，在需求攀升與內(nèi)存等核心配件價(jià)格上漲的雙重驅(qū)動(dòng)下，這款消費(fèi)級(jí)算力顯卡的售價(jià)應(yīng)聲“跳漲”，單卡漲幅普遍達(dá)到5000-6000元，當(dāng)前5090顯卡的市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間為28400-31000元。
海外市場(chǎng)更傳出重磅調(diào)價(jià)信號(hào)，有消息稱5090的官方參考價(jià)將從2000美元大幅上調(diào)至5000美元，這一消息進(jìn)一步助推了國內(nèi)市場(chǎng)的漲價(jià)預(yù)期。
針對(duì)此番反常的價(jià)格波動(dòng)，有行業(yè)人士分析指出，這或許并非單純的市場(chǎng)供需調(diào)節(jié)，而是英偉達(dá)的一場(chǎng)主動(dòng)布局，通過抬高消費(fèi)級(jí)顯卡的售價(jià)門檻，引導(dǎo)更多算力需求轉(zhuǎn)向其他系列的算力產(chǎn)品。
中昊芯英疑似推行“保底協(xié)議”
據(jù)行業(yè)消息人士透露，中昊芯英在推進(jìn)其AI芯片產(chǎn)品商業(yè)化過程中，疑似在部分銷售合同中引入了帶有“最低使用率承諾”條款的協(xié)議，此類安排雖能在短期內(nèi)穩(wěn)定訂單預(yù)期，但也引發(fā)了業(yè)界人士對(duì)其市場(chǎng)滲透力的觀察。
該模式的核心在于，客戶的使用行為在很大程度上由合同的最低用量承諾所驅(qū)動(dòng)，可能會(huì)在一定程度上掩蓋產(chǎn)品在開放競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下的真實(shí)性能表現(xiàn)。
此外，針對(duì)該公司核心團(tuán)隊(duì)在國際頂尖AI芯片項(xiàng)目中的相關(guān)履歷，業(yè)內(nèi)也存在一些爭(zhēng)議，部分聲音對(duì)其宣傳的深度與真實(shí)背景表現(xiàn)出審慎態(tài)度。結(jié)合近期市場(chǎng)傳聞，有關(guān)該公司可能通過非傳統(tǒng)IPO渠道（如尋求重組或借殼）進(jìn)入資本市場(chǎng)的猜測(cè)也隨之升溫。
潤澤科技毛利率大幅領(lǐng)跑行業(yè)，訂單紅利效應(yīng)逐步收窄
潤澤科技2025年前三季度毛利率達(dá)48.11%，顯著高于行業(yè)19%-25%的平均水平。
其高毛利背后核心依托兩大關(guān)鍵因素：一方面，潤澤科技在算力需求爆發(fā)前提前布局算力設(shè)備，優(yōu)化采購價(jià)的同時(shí)保障充足供應(yīng)能力，因此持續(xù)獲得行業(yè)頭部客戶的認(rèn)可與青睞；另一方面，與核心客戶簽訂的“3+2”合作協(xié)議，將核心利潤集中在前期3年兌現(xiàn)，而后續(xù)2年或?qū)⒚媾R價(jià)格敞口，這也意味著其依托訂單帶來的紅利效應(yīng)或?qū)⒅鸩绞照?/p>
國產(chǎn)算力項(xiàng)目火熱，阿里平頭哥靠「實(shí)力」拿下銀行訂單
雷峰網(wǎng)獲悉，國產(chǎn)算力賽道熱度持續(xù)攀升，國內(nèi)頭部服務(wù)器廠商近期動(dòng)作頻頻，接連接手多個(gè)國產(chǎn)算力項(xiàng)目，為各家國產(chǎn)芯片廠商搭建算力集群。
不過，市場(chǎng)火熱的背后仍暗藏隱憂。多位算力租賃廠商坦言，國產(chǎn)算力項(xiàng)目的消納難題亟待破解。規(guī)模在64臺(tái)服務(wù)器以上的集群項(xiàng)目，芯片廠商通常會(huì)派駐專屬工程師提供技術(shù)支持；但對(duì)于中小規(guī)模的集群，往往難以獲得廠商的直接服務(wù)，后續(xù)運(yùn)維一旦遇到問題，只能依賴項(xiàng)目集成方，給實(shí)際落地帶來諸多不便。
與此同時(shí)，國產(chǎn)芯片廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)已進(jìn)入飽和式博弈階段。廣西某銀行的算力項(xiàng)目招標(biāo)就是典型案例，該項(xiàng)目?jī)H需數(shù)十臺(tái)算力設(shè)備，卻吸引了多家頭部芯片廠商同臺(tái)競(jìng)技。項(xiàng)目方對(duì)所有投標(biāo)產(chǎn)品開展了全流程實(shí)測(cè)驗(yàn)證，最終選擇阿里巴巴旗下平頭哥半導(dǎo)體的產(chǎn)品方案。國產(chǎn)芯片廠商更多競(jìng)爭(zhēng)細(xì)節(jié)，歡迎添加微信 YONGGANLL6662 互通有無。
智算中心進(jìn)入“包銷”時(shí)代：資方與統(tǒng)籌方角色分離，五年回本是底線
有從業(yè)者觀察到，以往出資方與統(tǒng)籌建設(shè)方往往是同個(gè)主體，但現(xiàn)在有一種方式是要求運(yùn)營商墊資、再由建設(shè)方自行解決包銷問題。
角色逐漸分離后，為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，目前很多新建智算項(xiàng)目的合同中，“100%包銷”已成為入場(chǎng)標(biāo)配，而原本5年的包銷周期現(xiàn)已普遍拉長(zhǎng)至7年，大家的核心要求非常統(tǒng)一：5年內(nèi)必須回本。
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